あなたの資産、インフレでも大丈夫ですか？
以前「老後資金は65歳で１億円を目指す」に対し、「インフレが長期続いても大丈夫ですか？」と言う質問がありました。
今回は、ある程度の金融資産を保有し、長期のインフレが心配な投資家向けの事を書いてみます。
まず、老後資金を確保するための基本は、「支出削減」「収入確保」「資産運用」ですが、70歳で金融資産が１億円あれば、年金と保有株の運用だけでOKです。配当金があれば、なお言う事なしです。「収入の確保」は考える必要はありません。
個人投資家にとっての理想は、「潤いがある、豊かな生活」を維持しつつ、資産寿命を100歳＋＠まで持たせる事だと思います。 ですから、70歳で１億円以上ある人は、今後、資産の増加を考える必要は無く、「支出削減」も考える必要はありません。
心配なのは、インフレが続く事ですね。物価上昇により、資産を目減りさせないためには、どのような事に注意すれば良いのですか？
夫婦の年金収入を280万円、生活費を480万円(月40万円)とした場合、毎年の収支は、単純に200万円の赤字(480万円－280万円)になります。
これにインフレ率を3%、金融資産の利回りを3%とした場合の、30年後(100歳)の金融資産を考えてみます。
インフレ率3%が継続した場合、年間480万円(月40万円)の生活水準を維持するには、実際の取り崩し額は毎年3%ずつ増額します。(１年目200万円、２年目206万円・・・)。 この計算では、100歳時点の保有資産は、約9,700万円になります。 ですが注意が必要です。これは通帳上の額なのです。
インフレ率と運用利回りが同じの場合、お金の「価値」そのものは目減りも増加もしません。そのため、30年後のモノの価値を、現在の価値に換算する計算は単純で、
現在の１億円－(現在の価値の200万円×30年)＝現在の価値で4,000万円
となります。
つまり、「通帳の額面は9,700万円ですが、そのお金で買えるモノは、現在の4,000万円分と同じ」と考える事が出来ます。 これが3%のインフレが継続した場合です。
では、金融資産の利回りが2%に下がるとどうなりますか？
利回りが2%の場合、100歳での通帳上の資産は5,549万円となり、現在の価値に換算した実質の金額は2,286万円になります。
70歳で１億円あっても、3%のインフレが30年間続くと、現在の価値に換算すれば、不安になりますね。
しかし考えてみて下さい。70歳で１億円あり、仮に3%のインフレが30年間続いたとしても、現在の価値で2,286万円のモノは購入できるのです。
ですから、夫婦で多少の贅沢をしても、資金枯渇の心配は無いのです。
まして、配当金収入がある個人投資家は、もっと潤いのある生活を楽しむ事が出来るのです。
